新闻资讯

投教·保险|门槛100万,《蛮好的人生》里的保险金信托是什么?

界面新闻记者 | 韩宇航

“信托!现在各家保险公司都在下调信托的门槛”。

电视剧《蛮好的人生》中男主角薛晓舟的一个保险方案在弹幕区引发了热烈的讨论:“保险公司都能卖信托产品了?”“300万做不了信托吧”。那么剧中提到的“信托”究竟是什么?这种“信托”和以往豪门轶事中的常客“家族信托”有什么区别呢?

保险金信托VS家族信托

保险金信托,是指信托公司接受单一自然人委托,或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托,以人身保险合同的相关权利和对应利益,以及后续支付保费所需资金作为信托财产设立的信托。当保险合同约定的给付条件发生时,保险公司按照合同约定将对应资金划付至对应信托专户,由信托公司按照信托文件管理。

而常常在豪门恩怨中出现的“信托”是指家族信托。根据官方定义,家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭委托,以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的,提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

界面新闻记者了解到,家族信托的信托资金来源有很多,包括现金、股权、保险单等,也有很多业内人士认为,保险金信托本质上是家族信托,但不算严格意义上的家族信托。现在提到“家族信托”很多情况下是说其中最为常见的现金信托。

据保险业内人士称,家族信托一般是通过现金的形式直接对接信托设立完成的,设立完成之后的家族信托可以装入现金、股票、基金、理财、不动产等资产。而保险金信托是通过某些优秀的保险产品对接信托设立完成,设立完成之后的保险金信托,也可以装入现金、股票、基金、理财、不动产等资产。

除了前面定义中提到的资产范围的不同,两者最明显的差异来自于资金门槛的设定。根据监管要求,家族信托的财产金额或价值不低于1000万元。

而保险金信托是通过保险对接设立,只要购买保险的保额或保费达到相应门槛即可对接设立。对于具体的门槛,不同保司则不尽相同,正如剧中台词所说,目前的门槛在逐渐调低,部分保司的保险金信托门槛已经低至100万元。

对于信托当事人的设置要求,二者也略有不同。

家族信托明确委托人可以是单一个人或家庭受益人是包括委托人在内的家庭成员,且委托人不得为唯一受益人,也就是说家族信托禁止自益信托。保险金信托则要确保被保险人应当具有保险利益,但保险金信托可以是自益信托。

保险金信托作为“迷你版”家族信托,在实际操作中两者可以实现一定程度上的转化:对于规模在1000万元以上的保险金信托,可以设置为家族信托,可以将人身保险保单和其他财产共同装入家族信托。

保险金信托的三种模式

目前,国内主流的保险金信托产品主要有三种模式,分别为1.0模式、2.0模式以及3.0模式。

保险金信托1.0模式中,委托人先与保险公司签订保险合同,与信托公司签订信托合同,并将保单委托给信托公司,变更保单受益人为信托公司。当保单约定的赔付条件实现时,保险公司将保险金赔付给信托公司,信托公司再根据信托文件约定管理,并向受益人分配作为信托财产的保险金。

1.0模式下,投保人和被保人是否一致会影响这一模式的最终效果。德恒重庆律师事务所李思雷律师团队分析指出,在投保人和被保险人一致的情况下,保险金作为信托财产存放到信托公司名下,具有其独立性,借助信托文件的安排,可以相应地隔离原来保险受益人的个人风险。反之则具有一定法律风险,或直接导致保单失效,而保险金信托也因此难以实现。

2.0版本针对1.0版本存在的源自委托人方面的风险进行了针对修改,在签订与保险公司与信托公司的合同后,将保单中的投保人与受益人同时变更为信托公司。此种模式下,整张保单都被纳入信托,也有效区隔了信托财产与委托人自有资产,使得信托财产独立性得到充分发挥

图片来源:公众号“德恒重庆律师事务所”

3.0版本的保险金信托进一步简化了委托人(投保人)的委托流程,委托人先设立家族信托,并在家族信托中直接指令信托公司作为投保人与唯一受益人,由信托公司使用信托财产为被保险人购买保险、缴纳保费。

但李思雷等律师也指出,不论是2.0版本还是3.0版本都对机构的专业水平和人才储备提出了更高要求。其中3.0版本更是因为机构作为投保人涉及流程和时效性问题、回访问题,最重要的是投保利益等原因,因此没有获得市场较多反响。

进入“井喷期”还是宣传的噱头?

中国内地的首张保险金信托诞生于2014年,中信信托和中信保诚人寿推出了“传家”系列保险金信托产品,标志着保险金信托在中国内地的诞生。

从2014年至今,保险金信托持续发展。

中信登数据显示,2023年1月,新增保险金信托规模89.74亿元,环比增长67.05%。

据用益研究数据,2024年上半年国内保险金信托的规模已经增加了400亿元。用益研究观察指出,2024年年初,新增保险金信托规模已与新增家族信托规模持平,各大保险公司也联手信托公司陆续落地亿元大单。

据头部上市险企中国平安子公司平安信托2024年年报披露, 平安信托保险金信托已服务客户数超3.6万,存量服务规模已超1400亿元,年度新增客户数超万户,较2023年同比增加47%。平安信托表示,2025年,将进一步下沉保险金信托设立门槛,尤其是养老需求客群的设立门槛。目前中国平安的保险金信托门槛已经达到了100万元。

但也有业内人士对记者表示,目前关于保险金信托的宣传更多来源于保险公司的业务需要,以降低门槛的方式吸引消费者设立。

从资产类型来看,目前国内家族信托资产主要仍以现金和金融资产为主。以现金信托为代表的家族信托仍是高净值人群的主流选择。

北京市京师(深圳)律师事务所刘允律师告诉界面新闻记者,相较于现金家族信托,保险金信托资金来源不同,虽然都涉及信托,但保险金信托有效性及确定性与保单合同高度相关,因此涉及保险和信托双重法律及监管问题,更为复杂,目前实务发展中这一交叉金融创新工具尚缺乏非常明确的法律规范。

对于打算设立保险金信托的金融消费者,刘允律师建议在实际操作中需要买方律师的角度协助,以对保险和信托程序进行合规审查,并且审慎选择信托机构,避免保险合同如果设置不当导致保单被击穿,或者某些信托模式下受益人合同设置不当信托目的不能实现,以及信托设立不当信托机构监管套利不法侵害金融消费者利益。

  • 关于国企改革,政府工作报告提了两项重要制度
  • “e租宝”第二次资金清退近期开启,清退对象扩大到员工
  • 沪指探底回升录得7连涨 多只银行股创历史新高
  • 因室友电瓶燃爆致全身90%烧伤,杜均浩父亲最新发声:孩子常常照镜子发呆落泪
  • 平安资管总经理罗水权因个人工作原因辞职
  • 原油:WTI原油下跌 OPEC+考虑再度大幅增产
  • 生态环境部谈拿手持式仪器到海边测辐射:不能测量水中放射性核素含量
  • 中国铁建第一季度新签合同额4928.453亿元 同比减少10.5%
  • 高盛再度上调美国衰退概率至45%,并预测未来一年或将降息200基点
  • 周四美国WTI原油收高1.8% 美股财报提振市场情绪
  • 67款违法违规收集使用个人信息App被通报!涉及捷信金融、众安贷、携程金融等应用
  • 为等同行人上车强行阻挡列车车门关闭,一旅客被深圳铁路警方行拘
  • 消费名品名单+大股东增持双利好引爆!白酒股强势领涨,515710喜提日线三连阳!
  • 曹操出行更新招股书:2024年营收147亿同比增长37.4%
  • 邦达亚洲:经济数据表现良好 美元指数刷新1周高位
  • 最火“五一”预订!小长假前两日多地接待游客量两位数增长,出境游订单井喷
  • ADP称美国企业4月新增就业岗位6.2万个 低于所有预期
  • 9厘米,25克!最小最轻的无线陆空两栖机器人来了
  • 赵依芳:《刺杀小说家2》正紧张有序创制,邓超、董子健、雷佳音、张震、辛芷蕾参与
  • 空间站第八批科学实验样品返抵地球并交付科学家
  • 聚焦各领域顶尖工匠,《上海工匠》第十季于五一播出
  • 杭州6宗涉宅用地收金125.76亿元,萧山区地块楼面价冲破5万元/平米
  • 深一度|中国花样滑冰因何大滑坡
  • 美国消费支出增长 家庭选择在新关税到来前大举支出
  • 白宫表示在宣布关税豁免后仍专注于将科技生产转移到美国
  • 习近平给谢依特小学戍边支教西部计划志愿者服务队队员回信
  • 100年前美国大加关税,最后怎么收场?
  • 星巴克工会拒绝公司每年至少加薪2%的提议:福利不明确
  • 【深度】小米汽车新工厂选址未定,但扩产刻不容缓
  • 首个国产“聪明药”获批,缺货潮有望缓解吗?
  • 影子调查丨义门陈遗址建筑被“没收”风波
  • 美国这一关键商业领域拥有巨额贸易顺差,但其就业岗位在贸易战中岌岌可危
  • 杭州一季度GDP为5715亿元,同比增长5.2%
  • 币安服务在网络中断后开始恢复
  • 聚焦巴菲特股东大会:巴菲特掌舵伯克希尔60年 伯克希尔表现如何?
  • 新和成去年业绩创新高,净利同比增逾117%至58.69亿
  • 鲜花妆上海,花香荟申城!2025上海国际花展开幕,龚正出席并启动花展
  • 北京环球度假区春日狂欢活动回归,引入多个热门IP主题体验
  • 中国固体火箭发动机领域杰出专家赵殿礼逝世,享年92岁
  • 董事长、总经理一个月内先后离任!天治基金主动权益类产品三年平均跌近30%
  • 如此城市|漫步瑞金医院展览,艺术可以成为一种“社会雕塑”
  • 尹锡悦方“否认所有公诉事实”,涉内乱罪首场公审暂时休庭
  • 更加精打细算的汽车公司给车展带来哪些新变化?|2025上海车展
  • 山西安装将于7月18日派发末期股息每10股0.04537元
  • 上期所沪金期货加权指数成交金额接近1万亿 创国内商品期货单日成交金额历史记录
  • 纽约联储:美国人降低了对新工作的薪资预期
  • 美参议院报告指责马斯克假公济私,通过DOGE行动规避23.7亿美元罚款,白宫回应:“精神错乱”
  • 欧洲债市:德债上涨、英债下跌 市场大幅削减对英国央行的降息押注
  • 京东外卖又崩了,京东:午间高峰下单量暴增致系统故障
  • 关税担忧席卷全球,华尔街目光投向新兴市场债券
  • 央广财评|“政策+市场”发力 “五一”数据创历史新高
  • 泽连斯基称乌克兰全境响起防空警报
  • 地方新闻精选 | 法院院长超标配68平方米办公室被通报 银川市长信箱被指“已读乱回”
  • 地方新闻精选 | “雷公”起诉人贩子王浩文案将开庭 旅客带430只甲虫入境被依法没收
  • 广汽全域赋能,领程皮卡概念车重磅登陆上海车展
  • 高盛副董事长Gnodde将从伦敦迁往米兰 英国税制改革下又一位业界名人离开
  • 屡遭特朗普施压的鲍威尔就央行独立性慷慨陈词 IMF闭门会议掌声不断
  • 农业未来十年展望:预计粮食单产水平将提高7.8%,达到421千克/亩
  • 万人说新疆|“人文之光”
  • 壳牌第一季度调整后利润超预期,宣布35亿美元股票回购
  • 中青报:“猿辅导员工猝死”事件上热搜,是对健康职场环境的共同关切
  • 雷军时隔八天再发文,回应小米手机3月激活量中国第一
  • 银行网点“加减法”:工行、邮储减少超百个,这些银行逆势扩张|年报观察
  • 昂瑞微冲科创板:3年累亏超8亿元,存货跌价计提存蹊跷
  • 80年来美国历任总统支持率最低,特朗普执政百日民调结果出炉
  • 英国3月零售数据超预期 国债收益率温和上行或削弱央行加速降息预期
  • 工商银行再创历史新高,重庆银行、青岛银行等跟涨
  • 特朗普说克里米亚将留在俄罗斯,泽连斯基:绝不承认
  • 亚太地区逆势增长,集装箱运输提前迎来旺季
  • 杭州三日两刷“地王”,地价8.8万/平米排名全国第三
  • 海博思创交出首份年报,分红力度碾压阳光电源
  • 昨夜今晨国际财经热点一览_2025年4月22日_财经新闻
  • 消息称日本考虑增加美国大米和大豆进口,作为关税谈判筹码
  • 美财长贝森特称对华贸易战不可持续 预计局势即将缓和
  • 【专访】周密:加强和“一带一路”国家的合作,降低特朗普极端关税影响
  • 猿辅导武汉公司一员工猝死,死者亲属:他原计划5月2日举行婚礼
  • 一位排球青训教练的20年时光:努力提高女排球员成才率
  • 农业农村部:把住能繁母猪存栏量“总开关”,引导养殖场户优化母猪存栏结构、合理控制产能
  • 农业未来十年展望:预计粮食单产水平将提高7.8%,达到421千克/亩
  • 2025年最有可能成为“顶流”的十款车型|界面预言家⑧
  • 卓创资讯:一季度东北深加工企业玉米收购量减价增 二季度影响力或减弱
  • 特朗普要求最高法院允许其解雇独立机构领导人,或为解雇鲍威尔扫清道路
  • 文华东方再拓巴黎版图,阿联酋航空推出快递服务 | 一周旅行指南
  • 吉利汽车因认股权获行使合共发行17.55万股股份
  • 国家发改委:建立实施育儿补贴制度,限购城市定向增发购车指标
  • 秘鲁前总统乌马拉因洗钱罪被判15年监禁
  • 燕之屋找王石代言528元一碗的燕窝想解决什么问题?
  • 广西宾阳农村商业银行被罚83.9万元:违反反假货币业务管理规定等
  • 大和:上调对康方生物投资评级至“买入” 目标价升至100港元
  • OPPO中国区总裁:更多精力会花在AI底层,研究用户场景需求
  • 马上评丨别让“免费领养”套路坑消费者又坑宠物
  • 申花迎来中超三连胜,这一次终于零封对手了
  • 从“香饽饽”到“烫手山芋”:美债正失去全球安全资产属性
  • 昔日网红包包BY FAR中国公司被“限高”
  • 国台办:民进党当局所谓“对等尊严”,就是企图改变两岸同属一中
  • 石黑一雄《莫失莫忘》与“克隆人”:殖民地的记忆与行动
  • 段永平现身浙大聊投资理念:不应总想着赚快钱
  • 英国国债扩大跌幅 市场削减英国央行降息押注
  • 马斯克旗下xAI正商讨融资约200亿美元 或缔造史上第二大创企融资轮
  • 特朗普对美联储的抨击加剧债券市场分歧风险
  • 锚定“双一流”战略坐标,福建农林大学向全球英才“伸出橄榄枝”
  • 被算法重塑的世界,人与技术如何和谐共处
  • 中越海警2025年第一次北部湾联合巡逻圆满结束
  • 视频|李大霄:中国股市或步入指数牛
  • 关键词: